2024.3.5

　　股指操作参考：逢低做多

　　周一市场震荡整理，石油石化、煤炭等高股息板块表现较为稳健，液冷服务器、CRO概念领涨，地产、非银金融领跌。

　　财联社战略合作伙伴东吴期货

　　股指研究员认为，在连续大幅反弹后，板块轮动速度加快，市场可能会面临一定的分歧，但当前微观资金面已经好转，市场风险偏好回升，指数或呈震荡上行走势，关注两会是否有超预期表述。

　　(仅供参考，不构成对任何人的投资建议)

　　市场信息&实盘数据

　　市场震荡整理

　　周一市场震荡整理，石油石化、煤炭等高股息板块表现较为稳健，液冷服务器、CRO概念领涨，地产、非银金融领跌。个股近3200家下跌，北向资金净流出70.6亿元，成交额维持在万亿元以上。

　　截至收盘，上证指数报3039.31点，涨0.41%；深证成指报9438.24点，涨0.04%；创业板指报1834.83点，涨0.59%；沪深300报3540.87点，涨0.09%；上证50报2418.58点，涨0.15%；中证500报5388.82点，涨0.18%；中证1000报5428.34点，涨0.49%。两市合计成交10771.03亿元，北向资金净流出70.61亿元。

　　期指方面，IF2403跌0.28%，IH2403跌0.02%，IC2403涨0.06%，IM2403涨0.14%。基差方面，IF、IH、IC、IM当季年化基差率分别为-2.86% 、-2.08% 、-5.20% 、-10.25%。

　　3月4日，央行开展100亿元7天期逆回购操作，当日有3290亿元逆回购到期，实现净回笼3190亿元。

　　消息面：美联储博斯蒂克：预计首次降息之后将按下暂停键以进行评估

　　【美股小幅收跌特斯拉重挫逾7% 英伟达涨超3%续创历史新高！中概股指数跌近4%】

　　美股周一尾盘小幅收跌，标普500指数创盘中历史新高。本周投资者重点关注美联储主席鲍威尔的国会证词与周五的非农就业数据，希望籍此判断美联储的降息前景。截至收盘，道琼斯指数跌0.25%，纳斯达克指数跌0.41%，标普500指数跌0.12%。

　　大型科技股涨跌不一，英特尔涨超4%，英伟达涨超3%续创历史新高，市值达到2.13万亿美元，苹果、谷歌跌超2%，特斯拉跌超7%。热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.97%。

　　【沪深交易所：加快建立完善量化交易监管安排规范量化交易行为维护市场正常交易秩序】

　　日前，深交所会同上交所联合举办量化私募机构交易合规培训，帮助量化私募机构及时、准确理解量化交易监管思路和工作要求，切实提升合规交易水平，防范量化交易风险。来自28家头部量化私募机构的负责人及业务骨干参加。

　　此次培训，深沪交易所通报了量化交易异常交易典型案例，介绍了量化交易监管总体思路，明确要求量化私募机构加强内部风控管理，防范交易过程中出现影响证券交易所系统安全或者正常交易秩序等情形，切实规范量化交易行为，落实好合规交易要求，保障市场稳健运行。

　　【500亿元险资私募正在运作分析人士：大概率已入市】

　　财联社3月5日电，两家头部险企联手设立私募证券基金，且总规模高达500亿元，鸿鹄私募持续“吸睛”，其决策模式、投资策略、运营方式受到业内外高度关注。

　　分析人士认为，这既是险资践行长期投资理念的一次大胆尝试，也担负着长期资金积极入市，真正成为资本市场“压舱石”的使命。人保资本股权投资原总裁、凯利资本总裁张令佳分析称，结合当前的市场环境以及鸿鹄私募的使命，鸿鹄私募很可能已经开始入市，最保守估计也已经处在“箭在弦上”的状态。

　　【美联储博斯蒂克：预计首次降息之后将按下暂停键以进行评估】

　　财联社3月5日电，美联储博斯蒂克表示，通胀有望“缓慢”回归2%目标，但宣布胜利为时尚早；降息存在释放新需求并加剧通胀的风险；预计首次降息之后将按下暂停键，以进行评估；希望缩表步伐能够尽可能长久地维持；美联储在今年年底前进行两次25个基点的降息是合适的。

　　（陈梦赟投资咨询证号：Z0018178）